Волатильность на Валютном Рынке Форекс

Финансы >> 08.09.2018

Волатильность цен товара (актива) является важнейшим показателем финансовой статистики, характеризующим глубину динамики курса на конкретном целевом рынке. Этот индикатор обязательно следует учитывать при управлении рисками в Форекс-трейдинге. Ценовая изменчивость – ключевой фактор, определяющий риски трейдера при совершении сделок с теми или иными валютными парами за конкретный промежуток времени. Спекулянту Форекс нужно знать, что такое волатильность, как она измеряется, каким образом используется в торговле.

Волатильность Форекс: Сущность, Особенности, Влияние на Трейдинг

Начинающие трейдеры часто спрашивают, что такое волатильность Форекс, в чем она проявляется, как её измерить. По сути, понятие «волатильность» означает «изменчивость». Этот показатель характеризует амплитуду (диапазон) ценовых колебаний на определенном рынке, зафиксированных за конкретный временной интервал. Иными словами, волатильностью Форекс принято обозначать четко выраженный коридор рыночных цен, в пределах которого происходит движение валютного курса. Конечно, изменчивость целевого рынка следует определять применительно к анализируемому промежутку времени.

Когда аналитик устанавливает границы данного диапазона, он руководствуется локальными экстремумами курса – максимальными и минимальными значениями цены, – достигнутыми рынком за конкретный временной период. Таким образом, волатильность отражает диапазон курсовых колебаний по конкретной валютной паре. Чем глубже амплитуда этих колебаний, тем шире соответствующий диапазон цен, а значит – больше волатильность целевого рынка. Высокая степень изменчивости рыночного курса благоприятствует получению большего дохода от Форекс-спекуляций. Узкий диапазон ценовых колебаний, обусловленный боковым движением курса, наоборот, существенно сокращает потенциал прибыльности трейдинга. Особенно сильно это ощущается при торговле валютными инструментами с большим значением спреда.

Однако не следует забывать и о том, что высокий уровень волатильности рынка, выраженный расширением диапазона ценовых колебаний, явно способствует увеличению рисков Форекс-трейдинга. Возможность максимизации спекулятивного дохода закономерно сопровождается большой вероятностью финансовых потерь. Низкий уровень волатильности на Форекс благоприятствует совершению валютообменных операций, проводимых субъектами хозяйствования без целей получения спекулятивной прибыли. Высокий уровень волатильности валютного рынка оказывается более предпочтительным для Форекс-спекулянтов.

Как Оценивается Волатильность

Волатильность на Валютном Рынке Форекс

В спекулятивной торговле на Форекс грамотная оценка волатильности имеет большое значение, так как именно этот индикатор способствует составлению более качественных прогнозов для будущего движения рынка. Особенно это касается выявления актуального тренда. Чтобы точно рассчитать амплитуду изменчивости курса, некоторые аналитики определяют стандартное отклонение ценовой динамики и другие статистические показатели. Это позволяет математически оценить финансовый риск совершения сделки с тем или иным валютным инструментом в конкретной рыночной ситуации.

В статистике Форекс часто используются показатели среднегодового уровня волатильности. Её оценивают как в относительном, так и в абсолютном выражении.

Согласно Admiral Markets, отправной точкой для расчета ценовой изменчивости за конкретный период времени является первоначальная стоимость торгуемого актива, зафиксированная аналитиком. Однако наибольшую важность для трейдинга имеет все же не отправная точка, а сам диапазон ценовых колебаний. Это нужно хорошо понимать, поскольку именно динамика курса является основанием для трейдинга на Форекс.

Основные Виды Волатильности Рынка

В практике анализа Форекс принято говорить о двух видах волатильности (изменчивости) рынка:

  1. Историческая разновидность волатильности – характеризует амплитуду колебаний валютного курса в каком-либо минувшем периоде времени. Это может быть месяц, неделя, день, час. Как правило, она выражается среднегодовым стандартным отклонением прошлой динамики курса. Определяется по историческим котировкам конкретной валютной пары Форекс.
  2. Прогнозируемая разновидность волатильности – представляет собой предварительную оценку будущего ценового диапазона, в котором, как ожидается, будут наблюдаться колебания рыночного курса актива за конкретный промежуток времени. Так или иначе, этот показатель также основывается на исторических данных, но, по сути, является результатом их экстраполяции. При его расчете учитывается ряд дополнительных факторов, известных аналитику.

Прогнозируемая изменчивость рыночного курса позволяет спекулянту достоверно оценивать сопутствующие риски. Для её корректного определения трейдеру важно учесть следующие факторы:

  • особенности торговых сессий Форекс, их сменяемость и пересечения;
  • специфика торгуемой валютной пары;
  • актуальный день недели, текущее время суток;
  • предстоящая публикация важных новостей;
  • ожидание целевым рынком значимых событий.